안녕하세요 경제인플루언서 홀릭피스입니다. 이번에는 주식이 아니라 상장지수펀드입니다. 투자 시 고려해야 할 사항을 살펴보겠습니다. 그냥 좋다고만 말하는 것이 아니라 어떤 특징이 있는지 알아야 투자할 때 손실을 피할 수 있기 때문에 오늘도 공부 중입니다!!
교환 무역 기금이란 무엇입니까?
주식과 펀드를 결합한 하이브리드 투자상품입니다. 특정 지수나 가치의 수익률을 추적하는 것이 특징이며, 우리가 평소에 거래하는 주식처럼 거래가 가능합니다. 평균보수는 0.37%로 매우 저렴하며, 다양한 기업에 투자할 수 있습니다. 원금이 보장되지 않기 때문에 시장 동향과 기업을 정확하게 이해하고 손실 상황을 항상 고려해야 합니다. 투자할 때 고려해야 할 사항
① 원금손실 위험이 있는 펀드상품이므로 주의하시기 바랍니다. 상장지수펀드인 ETF는 저렴한 비용으로 다각적인 투자가 가능하고 실시간으로 시장에서 거래될 수 있다는 점에서 개인투자자들에게 인기가 높다. 단, 원칙적으로 보증되는 상품은 아닙니다. 정해진 투자기간 동안 손실이 발생하면 손실을 감수하고 매도해야 합니다. 투자에는 항상 주의가 필요합니다.
② 자산구성 내역 확인 시, 기준순자산가치인 NAV는 기본지수에 따른 포트폴리오의 자산구성 내역 가치를 기준으로 결정됩니다. 본 자산구성내역(PDF)을 통해 자신이 투자하려는 상품이 어떤 종목으로 구성되어 있는지 확인할 수 있으며, 투자 시 구성내역 확인은 필수입니다. 순자산가치가 시장가치보다 높으면 저평가되었다고 하고, 낮으면 고평가되었다고 합니다. 자세한 내용은 한국거래소에서 확인하셔야 합니다.
③ 상품 및 운용회사에 따라 수수료 및 보수가 주식처럼 거래되므로 매수 또는 매도 시 중개수수료를 납부하여야 합니다. 그리고 펀드이기 때문에 운용수수료, 거래수수료 등의 비용이 발생합니다. 이러한 비용을 잘 확인하시고 투자하셔야 합니다. 상장상품 중 가장 저렴한 투자비용은 0.05%이며, 가장 비싼 상품은 최대 0.99%까지 큰 투자비용이 발생한다. 장기투자를 할 때 투자비용은 수익률에 큰 영향을 미치기 때문에 중요한 요소 중 하나입니다.
④ ‘추적오차’와 ‘시차율’이 큰 ETF에 투자할 때 신중한 추적오차란 순자산가치가 기초지수를 제대로 반영하지 못하는 경우를 말한다. 이 오류는 포트폴리오에 기초 지수를 구성하는 모든 주식이 포함되어 있지 않을 때 발생합니다. 따라서 추적오차가 크다면 투자 시 주의가 필요합니다. 아니, 그냥 투자하지 않는 것이 낫다고 생각합니다. 그리고 불일치율은 시장에서의 거래가격과 NAV의 차이를 의미하며 이는 일시적으로 발생하는 경우가 많습니다. 수치가 비정상적으로 크거나 기간이 장기간 지속된다면 다시 투자하지 않는 것이 좋습니다. ⑤ 레버리지와 인버스 ETF는 장기투자에는 적합하지 않습니다. 레버리지는 기초지수의 일일 변동을 2배로 추적하도록 설계된 상품입니다. 기초지수가 1% 오르면 2% 오르고, 내리면 2배 하락합니다. 중요한 것은 기초지수가 상승하더라도 중간에 변동성이 심할 경우 레버리지 투자는 더 큰 변동성을 반영하기 때문에 큰 손실을 초래할 수 있다는 점이다. 이를 보면 레버리지는 단기 투자에는 적합하고 장기 투자에는 위험할 수 있음을 보여줍니다. 인버스도 비슷합니다. 상승하면 더블다운이 되도록 설계되어 있으므로 장기 투자 시 주의가 필요합니다. ⑥ 합성ETF는 거래상대방의 신용위험지수를 추적하는 방법에 따라 실물ETF와 합성ETF로 구분됩니다. 실제 ETF는 구성종목을 포트폴리오에 직접 추가하여 지수를 복제하는 반면, 합성 ETF는 스왑 거래를 통해 지수 수익률을 복제합니다. 합성ETF는 물리적으로 복제하기 어려운 기초자산이나 원자재지수에 유리하지만, 스왑거래 상대방의 부도나 부도 등 신용위험에 노출되어 있는 경우에 유리합니다. 따라서 투자 시 스왑거래 상대방의 신용등급을 반드시 확인해야 합니다. 7 해외지수나 원자재 ETF는 환율위험을 내재하고 있습니다. 해외 기초자산을 활용하는 ETF는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 예를 들어 지수가 오르는데 환율이 떨어지면 원화 기준 손익이 없을 수도 있다. 외환리스크를 헤지할 수 있는 상품은 (H)로 표시하였습니다. 해외투자 시 환율효과를 반드시 고려해야 합니다. ⑧ 보유기간 동안 발생한 이익에 대해서는 소득세 15.4%를 부과하는 것을 원칙으로 합니다. 이익은 매매이익과 매매시점의 과세표준액 차이 중 작은 금액으로 계산됩니다. 그러나 국내 주식 ETF는 거래 이익에 대해 과세되지 않습니다. 해외면세펀드계좌를 통해 해외지수ETF를 가입하면 비과세 혜택도 받을 수 있다. ETF 투자 시 주의할 점에 대해 알아봤습니다. 상장지수펀드는 안전하고 투자에는 언제나 위험이 따른다는 고정관념을 버려야 한다는 교훈을 배우게 될 것입니다.